證券時(shí)報(bào)記者 張淑賢 陳雨康
中美關(guān)稅互降兩周以來，我國外貿(mào)企業(yè)前期積壓的訂單正在加速出運(yùn)。證券時(shí)報(bào)記者近日多方調(diào)研獲悉，5月12日以來美線訂艙量持續(xù)激增，艙位爭奪白熱化帶動運(yùn)價(jià)非線性上漲。截至目前，5月底的艙位已基本售罄，運(yùn)價(jià)上漲幅度超過40%。
當(dāng)前集運(yùn)市場呈現(xiàn)供需博弈態(tài)勢。貨代行業(yè)預(yù)計(jì)，90天內(nèi)運(yùn)價(jià)只會漲不會跌。而外貿(mào)企業(yè)則期待，6月運(yùn)力恢復(fù)后運(yùn)價(jià)將有所下調(diào)。在運(yùn)價(jià)飆漲當(dāng)下，一方面，船東緊急調(diào)配運(yùn)力馳援美線，另一方面，部分外貿(mào)企業(yè)基于不確定性已主動放緩接單節(jié)奏。
運(yùn)價(jià)狂飆
5月底美線艙位基本訂完
《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》（以下簡稱《聯(lián)合聲明》）5月12日發(fā)出后，中美航線即迎來爆發(fā)式出貨潮。德迅是總部位于瑞士的全球最大海運(yùn)及空運(yùn)貨代公司，該公司大中華區(qū)總裁倪曉榮接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，《聯(lián)合聲明》發(fā)布后，處于觀望狀態(tài)的客戶開始出貨，短期內(nèi)拉動了美線市場需求的回歸，“目前航運(yùn)市場艙位需求旺盛，5月底排載計(jì)劃已全部約滿，尤其是上海地區(qū)貨量增長顯著”。
從報(bào)關(guān)機(jī)構(gòu)的反饋來看，訂艙量同樣呈飆升狀態(tài)。欣海報(bào)關(guān)是上海最大的報(bào)關(guān)公司，該公司副總裁汪敏接受記者采訪時(shí)表示，5月14日至5月21日，公司美線申報(bào)數(shù)據(jù)環(huán)比上漲53%，目前的貨量以原有訂單和庫存為主，外貿(mào)出口企業(yè)急于出貨，訂艙量較《聯(lián)合聲明》前提升2至3倍。
“公司4月份美線申報(bào)數(shù)據(jù)同比和環(huán)比降幅均超過20%，因此從數(shù)據(jù)對比來看，《聯(lián)合聲明》后的拉動效果很明顯。”汪敏說。
中美關(guān)稅互降，疊加美國下半年的感恩節(jié)、圣誕節(jié)等重大節(jié)日，三季度是重要的商品訂貨和發(fā)貨窗口。中國交通運(yùn)輸協(xié)會航運(yùn)物流分會執(zhí)行副秘書長、天津乾海國際供應(yīng)鏈有限公司總經(jīng)理藺宜坤接受記者采訪時(shí)表示：“美國進(jìn)口商從5月13日開始大量下單，導(dǎo)致5月底前中國至美國航線出現(xiàn)短暫爆倉。”
訂艙量飆升帶動運(yùn)價(jià)跳漲。“5月底，美西航線運(yùn)價(jià)約為3500美元/FEU（即40英寸標(biāo)準(zhǔn)集裝箱），美東航線約在5000美元/FEU，較月初均已調(diào)高了1000美元/FEU。”藺宜坤說。
主打快提服務(wù)的船東報(bào)價(jià)更高。記者獲得的一份報(bào)價(jià)顯示，船期為5月29日和6月2日的艙位報(bào)價(jià)均為6500美元/FEU，目前尚有艙位。“這家（船東）的優(yōu)勢在于快提，準(zhǔn)時(shí)開船，到目的港后的6個(gè)小時(shí)就可提貨。”代理該艙位的貨代人士向記者推薦稱，“而一些運(yùn)價(jià)便宜的艙位，在港口擁堵時(shí)，存在晚開的可能。”
根據(jù)上海航運(yùn)交易所發(fā)布的數(shù)據(jù)，5月23日，上海港出口至美西和美東基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為3275美元/FEU和4284美元/FEU，分別較上期上漲6.0%和5.3%。如以5月9日上海港出口至美西和美東基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）2347美元/FEU和3335美元/FEU計(jì)算，累計(jì)漲幅分別約40%和30%。
美線運(yùn)價(jià)暴漲同樣拉高了包括歐線在內(nèi)的全球多數(shù)航線運(yùn)價(jià)。上海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示，5月23日，上海港出口至歐洲基本港市場運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為1317美元/TEU，較上期上漲14.1%。
運(yùn)價(jià)后續(xù)漲還是跌？
貨代與貨主存分歧
基于美線運(yùn)力短缺的現(xiàn)象，不少船公司正緊急調(diào)整全球運(yùn)力布局。藺宜坤向記者透露，南美等航線船舶正轉(zhuǎn)投美線，預(yù)計(jì)6月中美航線運(yùn)力將大幅回升。
有船企人士向記者透露，公司內(nèi)部正在調(diào)研，以評估是否需要重啟美線，“美線運(yùn)價(jià)波動太大，之前運(yùn)價(jià)低時(shí)，公司虧錢就退出了美線，目前正在研判運(yùn)價(jià)是否可持續(xù)以及是否有必要重啟美線”。
“但運(yùn)力恢復(fù)滯后于需求爆發(fā)，美東航線往返周期達(dá)85天，短期缺口難補(bǔ)。”藺宜坤說，“預(yù)計(jì)6月或再漲1000美元/FEU以上，美西航線或達(dá)5000美元/FEU，美東航線或突破7000美元/FEU。”
一位不愿具名的券商交運(yùn)行業(yè)分析師也分析，4月中下旬到5月上旬關(guān)稅大幅加征期間，美線出口確實(shí)出現(xiàn)了明顯的暫緩或縮減趨勢，船東進(jìn)行了運(yùn)力的調(diào)控以保證載運(yùn)率，減少對運(yùn)價(jià)的沖擊，彼時(shí)運(yùn)價(jià)降幅相對有限，“在這過程中，船公司會積極進(jìn)行跳港和減班，其中跳港方面，小港會多一些，如果有貨物出去，會通過集拼的方式轉(zhuǎn)到樞紐大港”。
“中美關(guān)稅大幅松綁后，積壓的貨物集中釋放推動貨運(yùn)需求激增，但此前調(diào)減的運(yùn)力恢復(fù)需要過程，市場供需關(guān)系短期失衡。”該券商分析師說，基于積壓的貨物較大，預(yù)計(jì)6月依然會對運(yùn)價(jià)有支撐。
一些已開放6月艙位的船東報(bào)價(jià)較5月底有明顯漲幅。“6月上半月的運(yùn)價(jià)已漲至6000美元/FEU以上。”倪曉榮同時(shí)預(yù)計(jì)，雖然6月下半月的情況尚不明朗，但若接下來兩周訂艙量繼續(xù)增加，運(yùn)價(jià)將進(jìn)一步上漲。
貨代行業(yè)預(yù)計(jì)運(yùn)價(jià)仍將上漲，但外貿(mào)企業(yè)卻持不同看法，認(rèn)為運(yùn)力提升將平抑價(jià)格。一家外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者表示：“目前運(yùn)力供小于求，價(jià)格上漲得厲害，但6月運(yùn)力會提升，屆時(shí)運(yùn)價(jià)應(yīng)該會回調(diào)。”
“運(yùn)價(jià)今年前4個(gè)月都是下行的，5月中旬以來暴漲，外貿(mào)企業(yè)同樣身經(jīng)百戰(zhàn)，認(rèn)為運(yùn)價(jià)漲太快了，不可持續(xù)，待運(yùn)力恢復(fù)后運(yùn)價(jià)將有所下降，因此目前呈現(xiàn)觀望狀態(tài)。”藺宜坤向記者表示。
藺宜坤坦言，由于存在不少長約價(jià)格，美線運(yùn)費(fèi)價(jià)格并不透明，“市場上存在船東、莊家和販子，當(dāng)前的運(yùn)價(jià)確實(shí)存在炒作跡象”。
外貿(mào)企業(yè)以穩(wěn)健應(yīng)對不確定性
接新訂單趨于謹(jǐn)慎
盡管當(dāng)前出貨熱潮洶涌，但外貿(mào)企業(yè)對新增訂單漸持謹(jǐn)慎態(tài)度。根據(jù)記者與貨代以及出口企業(yè)的交流，相比對未來運(yùn)價(jià)的博弈，外貿(mào)企業(yè)更擔(dān)心90天窗口期后關(guān)稅的不確定性。
倪曉榮表示，90天的窗口期看似很長，但船公司在短期內(nèi)未必能迅速補(bǔ)齊運(yùn)力缺口，尤其是美東航線，一個(gè)來回船期周期長達(dá)85天左右。因此，企業(yè)實(shí)際出貨時(shí)間窗口有限。
“新訂單要看對市場的判斷。”汪敏分析，外貿(mào)企業(yè)會判斷能否趕在90天內(nèi)生產(chǎn)出運(yùn)、高企的運(yùn)價(jià)誰來承擔(dān)，以及屆時(shí)美國港口擁堵的情況，“只有時(shí)間和運(yùn)價(jià)都可預(yù)期時(shí)，外貿(mào)企業(yè)才有積極性，目前兩者都具有很大的不確定性，企業(yè)要計(jì)算成本”。
一位船公司人士也向記者表示：“90天內(nèi)美國的碼頭一定會擁堵，如果無法在窗口期內(nèi)提貨清關(guān)，貨物依然面臨關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。”
基于鏈條較長的出口周期、高企的運(yùn)價(jià)、關(guān)稅的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，不少外貿(mào)企業(yè)目前呈觀望態(tài)度。“這或許也是當(dāng)前國內(nèi)不少港口雖然船舶增多，但尚未達(dá)到火爆甚至擁堵的原因。”一位南方港口相關(guān)人士向記者表示。
